一日内，跨境互联网券商富途控股有限公司（以下简称“富途控股”）、UPFintechHoldingLimited（以下简称“老虎证券”）纷纷官宣下架中国境内App。受上述情况影响，富途控股、老虎证券在5月16日盘前股价更纷纷跳水。在业内人士看来，非法跨境证券业务可能存在违背中国外汇管理制度、违背证券经纪业务的监管规定等问题，监管约束的持续推进有较大意义，投资者也需注意相关风险。

(资料图片仅供参考)

5月16日，富途控股发布公告表示，为响应中国证监会对跨境证券业务的整改要求，富途控股拟于2023年5月19日起在中国境内线上应用程式商店中下架富途牛牛App。公告显示，存量境内客户仍可以通过富途牛牛App进行交易，相关服务和业务均不受影响。富途控股将继续全力服务好存量境内客户，继续为所有存量境内客户提供优质产品、服务、客户体验。

同日，老虎证券也发布公告表示，根据中国证监会要求，公司将于2023年5月18日起调整境内用户更新客户端的方式，在中国境内应用市场下架旗下App老虎国际。公告表示，本次调整不影响存量客户在App的正常使用，对境外用户下载、使用及享受公司服务方面均无影响。

受上述情况影响，富途控股、老虎证券盘前已有明显跌幅，北京时间5月16日19时，富途控股美股盘前跌超10%，老虎证券美股盘前也已跌7%。至北京时间21时30分美股开盘，富途控股、老虎证券均跌超8%。

事实上，富途控股、老虎证券旗下App的双双“退场”与2022年末证监会发布的一则整改要求不无关系。2022年12月30日，证监会曾发文称，近年来，富途控股、老虎证券未经证监会核准，面向境内投资者开展跨境证券业务，根据《证券法》等相关法律法规，其行为已构成非法经营证券业务。按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，证监会拟要求富途控股、老虎证券对上述违法违规行为进行整改。

证监会表示，此前，其已于2021年10月通过媒体发声表明监管态度，即此类境外证券经营机构的跨境证券业务不符合法律法规规定，将依法对此类活动予以规范。2021年11月11日，证监会也对富途控股、老虎证券高管进行了监管约谈，明确监管态度，要求其依法规范面向境内投资者的跨境证券业务。就在证监会发文的当日，富途控股也发布公告表态称，将全力配合证监会，采取必要措施审查其在中国大陆的跨境业务。

2023年以来，证监会更加速推进对跨境证券业务的监管，于2023年1月13日正式发布《证券经纪业务管理办法》，明确加强对非法跨境经纪业务的日常监管，对其进行进一步约束。

值得一提的是，富途控股曾于4月24日发布的2022年年报中指出，尚不确定证监会处罚情况，但上述情况可能影响富途控股在中国的客户群和相关客户的收入，因此可能对富途控股的运营和财务业绩产生重大不利影响。老虎证券也曾在4月26日发布的年报中指出，上述事项对公司业务的影响尚不确定，对公司及高管采取的任何纪律行动、处罚都可能对公司业务和财务业绩产生重大不利影响。

在中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平看来，富途控股、老虎证券均属在美国上市的跨境互联网券商，对国内而言是非持牌机构，因此在境内展业涉及非法经营证券的行为。可能存在违背中国外汇管理制度、违背证券经纪业务的监管规定，进而可能扰乱市场正常的外汇管理、证券业务秩序。

“对于投资者而言，通过违法违规渠道参与证券投资可能面临着三重风险：一类是非法跨境证券业务可能存在在国内外汇管理制度上不合格的问题，从而造成风险。第二类则是违反境外监管制度造成的风险。此外，部分境内投资者可能不熟悉跨境证券市场，从而背负风险，在上述方面，监管的持续推进有较大意义，此外投资者也需谨慎看待”。杨海平提示道。

（文章来源：北京商报）